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4月27日，欧派家居发布的2023年度一季度报告显示：2023年一季度营收35.7亿元，同比降13.85%，净利润1.52亿元，同比降39.79%。
在大家居领域，欧派家居一直被视为是拥有5000亿市场份额的定制家居行业最能打的领头羊。
即便2022年，欧派家居营收224.8亿元，同比增长9.97%，净利润约26.88亿元，同比微增0.86%。
从以上数据来看，欧派家居营收和净利润都远超行业平均水平。所以，人们似乎都已经相信欧派家居会不断创新突围，保持较长时间的增长。
但欧派家居今年第一季度的业绩，却令行业观察者们普遍大跌眼镜，尽管有一种解释说，收入下滑主要因定制家居行业接单与出货、交付、确认收入间存在1月以上的时间差。
故而家居一季度业绩仍受到2022年底疫情影响，工厂开工、线下销售及货运物流短期承压。
而净利润下滑幅度较大，一方面因2022年一季度基数较高。
另一方面一季度本身固定成本费用较多，收入下滑对成本费用的摊薄效用较小。
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无独有偶，大家居领域另一只稳健的股票一一箭牌家居今年第一季度业绩也出现较大波动，总收入11.10亿元，同比减少1.67%。净利润311.11万元，同比减少88.15%。扣非净利润更是由盈转亏，亏损额1553.64万元，同比减少225.80%。
虽然2022年箭牌家居营收75.13亿元，同比减少10.27%，但净利润却达5.93亿元，同比增长2.75%。
2018年到2022年，箭牌家居营收分别为68亿、66.6亿、65亿、83.73亿、75.13亿，扣非净利润分别为6744万、5.07亿、5.33亿、5.77亿、5.93亿，是妥妥的净利润连续5年稳步提升。
今年第一季度箭牌家居利润断崖式下滑，昭示着什么？这种调头走势会一直传染到第二、第三、第四季吗？这很值得关注。
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五一假期前，有位企业界朋友微信问我：“很多同仁都感觉瓷砖行业今年上半年比去年同期还冷清，更惨淡，不知怎么回事？”
哈，不好意思，这么难的题目，之前不做调研，我咋敢轻易回答。
因为也有一位企业界的朋友问我，“东鹏和蒙娜丽莎一季度报表创出了这五年的最高业绩，这和今年市场普遍反应冷清反差这么大，底层原因是什么？”
这个，这个…我也一时竟语塞了。
确实，今年第一季度，东鹏控股和蒙娜丽莎的业绩都还可以。
东鹏控股2022年营收69.30亿元，同比下降13.15%，其中瓷砖业务实现营业收入57.66亿元，同比下滑13.57%。
而今年一季度营收达11.44亿元，同比增长18.46%；归股东净利润117.77万元，同比扭亏为盈。
蒙娜丽莎今年一季度营收11.01亿元，同比增长3.55%，其中经销业务收入6.85亿元，同比增长21.57%，工程战略业务收入4.16亿元，同比减少16.75%，归母净利润690.06万元，增长109.35%。
此外，天安新材今年一季度业绩也不错，实现营收5.37亿元，同比增长8.18%。归股东净利润812.39万元，同比增长473.09%。
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上述三个陶瓷企业今年一季度的业绩确实不耐，至少跑赢了大盘。为什么会这样？我觉得可以从以下几个角度来理解：
首先是，上市公司在终端刚需市场品牌效应尚处在红利期。
当然，在消费降级的大背景下，消费者不看品牌，东西差不多，只要价格好就买，这也是一种常态。
但刚需人群，尤其是大妈大伯们，面对上市公司大牌子，多数还是会失去抵抗力。
其次是，区域布局的产能和精细化生产管理造就的性价比优势，也处在窗口期；
当然，还有一种情况，即去年第四季度因为疫情，经销商普遍拿货少。今年一季度经销商显然要被报复性地多吃些货。
不过，还应该看到，利用价格杆杆撬动规模，这也会是未来几大上市公司的惯用手法，行业同仁应该逐步适应。
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然而，我的总体感觉是，今年陶瓷行业一季度的业绩还好，并不代表今年全年都会好。因为，毕竟当下市场收缩，消费降级是主旋律。
你再看下，截至4月28日，9大定制家居上市企业今年一季度财报也已陆续出炉，整个行业增长趋势依然不甚明朗。9家企业中仅有3家保持营收、利润双增长，其他6家均为营收、利润双降。
事实上，我们还可以从进口瓷砖市场现状来分析当下消费降级的大趋势。
2023第一季度，中国陶瓷砖进口前三的国家中，意大利进口瓷砖同比-42.92%，西班牙进口瓷砖同比-55.97%，广东区域中国总代理三月同比-63%。
另外，今年第一季度，全国陶瓷砖进口总额2208.04万美元，同比下滑36.61%。
近日，有媒体报道说，2023年淄博产区800×800mm瓷砖销量今年又开始跑火，一些厂家表示一季度这个规格的产品产销比达98%。
原因是疫情三年，消费者的装修预算普遍下调，800×800mm瓷砖的总价、铺贴费比常规750×1500mm少很多。
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许多人都认为，今年考验人的还在后面三个季度。而且，几乎人人都认为，基于当下终端比去年还白热化的竞争态势，2023年才是家居建材行业真正洗牌的开始。
4月28日，欧派家居召开2022年年度及2023年第一季度业绩说明会。针对投资者提出“欧派是否亲自下场做装修”一事，欧派家居董事长姚良松首度在正式场合，明确表示：欧派无意做装修，无意抢占渠道商利润。
姚良松的“两个无意”意味着什么？我觉得这是在关键时刻，欧派家居对可持续增长商业模式的一次再梳理、再定义，即要敬畏垂直领域的专业品质，恪守商业边界。既不伤害作为传统渠道的经销商，也不有损整装新零售渠道的利益，以此稳住两大增长基本盘。欧派对于渠道经销商的利益保障大致可分为两部分。
一是欧派已有的经销商队伍，二是欧派新开拓的装企渠道商。
对于欧派已有的经销商队伍，欧派在推出整装大家居和零售大家居模式的同时，同步出台了相应政策和机制，确保装企渠道的拓展不会损害经销商的核心利益。
这些政策和机制，包括但不限于总部现金补贴、装企渠道分利机制、政策激励等。
对于合作装企，欧派秉承“赋能不争利”的原则，在利用自身品牌优势、供应链优势、流量优势、管理优势等赋能合作装企，帮助合作装企提升区域竞争力的同时，并不寻求在装企渠道打造额外盈利点。这样，就从制度设计层面，避免了与合作装企争利的情况发生。
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